สมัครสมาชิก เข้าสู่ระบบ
สมัครสมาชิก เข้าสู่ระบบ
กลยุทธ์ Arbitrage คืออะไร ?
 

Arbitrage คืออะไร

Arbitrage คือ

การทำกำไรจากส่วนต่างราคาของสินทรัพย์ชนิดเดียวกันในตลาดต่างๆ ด้วยการซื้อสินทรัพย์ในตลาดที่ราคาต่ำกว่า พร้อมกับขายสินทรัพย์เดียวกันในอีกตลาดที่ราคาสูงกว่า ทำให้ได้กำไรโดยปราศจากความเสี่ยง

ตัวอย่างเช่น นักลงทุนที่ต้องการถือครองหุ้นเพื่อการลงทุนในอนาคตอีก 1 ปี สามารถซื้อหุ้นที่ตลาดหลักทรัพย์ฯ (SET) ในวันนี้ ที่ราคา 100 บาทต่อหุ้น
โดยมีต้นทุนค่าเสียโอกาสหรือดอกเบี้ยเท่ากับ 3 บาทต่อหุ้น และคาดว่าจะได้รับเงินปันผล 4 บาทต่อหุ้น
ทำให้ต้นทุนสุทธิของการถือหุ้นเท่ากับ 99 บาทต่อหุ้น (ต้นทุนซื้อ 100 บาท + ต้นทุนค่าเสียโอกาส 3 บาท - เงินปันผล 4 บาท)
ในขณะเดียวกัน นักลงทุนสามารถ Short ฟิวเจอร์สที่อ้างอิงหุ้นดังกล่าวที่ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (TFEX)
ในราคา 100 บาทต่อหุ้น ความไม่สอดคล้องของราคาหุ้นใน SET และราคาซื้อขายล่วงหน้าใน TFEX (ถ้าหากเกิดขึ้นจริงตามตัวอย่างนี้)
ทำให้นักลงทุนสามารถทำ Arbitrage โดยซื้อหุ้นใน SET ที่ต้นทุนสุทธิ 99 บาทต่อหุ้น พร้อมๆ กับ Short ฟิวเจอร์สที่ TFEX ในราคา 100 บาทต่อหุ้น ส่งผลให้นักลงทุนมีกำไรเท่ากับ 1 บาทต่อหุ้น โดยปราศจากความเสี่ยง

ข้อดีของ Arbitrage ได้แก่

1.เป็นกลยุทธ์ที่ทำกำไรได้โดยไม่มีความเสี่ยง
2.ไม่จำเป็นต้องใช้เงินลงทุนจำนวนมาก
3.สามารถทำกำไรได้อย่างรวดเร็ว เนื่องจากเป็นการซื้อและขายพร้อมกัน
 

ข้อเสียของ Arbitrage ได้แก่

1.ตลาดในปัจจุบันมีประสิทธิภาพสูง ทำให้โอกาสในการทำ Arbitrage ลดลง นอกจากนั้นการทำ Arbitrage บ่อยๆ อาจส่งผลให้ส่วนต่างราคาในตลาดต่างๆ ลดลง ทำให้โอกาสในการทำกำไรลดลงด้วย
2.กำไรต่อครั้งมักมีจำนวนไม่มาก เนื่องจากส่วนต่างราคามีน้อย
3.ต้องอาศัยความรวดเร็วและความแม่นยำสูงในการซื้อขาย เพื่อให้ได้ราคาตามที่ต้องการ
 

ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในการทำ Arbitrage ได้แก่

1.อาจไม่สามารถซื้อหรือขายสินทรัพย์ได้ในราคาและช่วงเวลาที่ต้องการ ทำให้พลาดโอกาสในการทำกำไร
2.การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบหรือกลไกการซื้อขายของตลาด อาจส่งผลกระทบต่อประสิทธิภาพในการทำ Arbitrage


สรุปแล้ว Arbitrage เป็นกลยุทธ์การลงทุนที่ชาญฉลาด แต่ต้องอาศัยความรู้ ความเข้าใจ และความรวดเร็วในการซื้อขาย รวมถึงการวิเคราะห์ความเสี่ยงอย่างรอบคอบ นักลงทุนที่สนใจควรศึกษาข้อมูลให้ถ่องแท้และฝึกฝนจนชำนาญ ก่อนตัดสินใจนำไปประยุกต์ใช้ในการลงทุนจริง

 

#ThaiPFA #การเงิน #นักวางแผนการเงิน #CFP #นักวางแผนการเงินCFP #วางแผนการเงิน #ที่ปรึกษาการเงิน  #Sharing  #ThaiPFAsharing #ศูนย์อบรมต้นแบบแห่งแรกของประเทศไทยที่จัดอบรมและพัฒนาหลักสูตรนักวางแผนการเงินCFP

มาร่วมกันเป็นส่วนหนึ่งของการเปลี่ยนแปลงเพื่อทำให้คนไทยมีชีวิตที่ดีขึ้นกันนะครับ
www.thaipfa.co.th

 

ThaiPFA NEWS

เรื่องราวดีๆ ที่อยากบอกเล่า พร้อมข่าวสารและสาระดีๆ ทางการเงิน

ผลงานที่ผ่านมา
portfolio
  • In-House Training, Public Training และบริษัทอื่นๆ...

ความคิดเห็นของผู้เข้าอบรม

หลากหลายความประทับใจ และ คำแนะนำให้อบรมหลักสูตรการวางแผนการเงิน CFP
และหลักสูตรการเงินอื่นๆ กับ ThaiPFA